돈 옵션 전략에 깊은

옵션 기본 사항 : 직접 지불 옵션.
초보 투자자에게는 선택의 세계가 비잔틴과 완전히 접근 할 수없는 것처럼 보일 수 있습니다.
[caption id = "attachment_64696"align = "alignright"width = "300"caption = "월가의 큰 소년을위한 옵션이 아닙니다."] [/ caption]
나비와 철 복도와 같은 더 복잡한 전략은 정교하지 않은 거래자에게는 부적절하지만 다소 지식이 풍부한 투자자의 포트폴리오를 향상시킬 수있는 다양한 옵션 기술이 있습니다. 그러한 전략 중 하나는 돈 벌어 쓰기 옵션을 사용하는 것입니다.
Emerging Money 작가 인 Rich Rittorno는 몇 주 전에 논의했듯이 델타는 주어진 옵션의 효과를 평가할 때 매우 중요합니다. 옵션의 다양한 요소를 나타내는 그리스어로 파생 된 다른 단어는 복잡한 전략에 중요하지만 델타를 근본적으로 이해하는 기본적인 투자자는 델타를 이해하는 데 충분합니다.
델타의 정의는 다음과 같습니다 : 원 자산의 가격 변동과 파생 상품의 가격 변동을 비교하는 비율. 정의가 지나치게 복잡해 보이지만 실제로는 매우 쉽습니다. 단순히 델타는 기본 자산에서 얻거나 손실 된 모든 포인트에 대해 옵션의 가치가 얼마나 증가 할 것인지를 나타냅니다.
예를 들어 투자자가 델타가 .90 인 통화 옵션을 구매할 경우 주가가 한 단계 상승한 경우 투자자는 옵션을 90 센트 인상 할 것으로 기대합니다.
장기 투자자에게 매력적인 투자 옵션을 만드는 것은 이러한 기본 개념입니다. 높은 델타가있는 옵션을 찾음으로써 장기 투자자들은 자신의 지분에 대한 레버리지를 증가시킬 수 있으며, 동시에 언더 그 로브에 대한 움직임을 최대한 활용할 수 있습니다.
실제 사례를 들어 보겠습니다. 많은 투자자들이 애플 (AAPL, 견적서)에 낙관적이지만, 58,000 달러는 100 개의 주식을 지불하는 데 많은 돈이된다고 생각합니다. 그러나 투자자는 2013 년 1 월 425 통화를 구매하여 델타가 약 0.9 달러 인 0.90을 얻을 수 있습니다. 여전히 비싸지 만 이러한 전략은 투자자가 AAPL 100 주를 구입 한 것처럼 이익의 90 %를 만들 수 있지만 가격의 3 분의 1도 안되게 만듭니다.
이것은 질문을 구걸한다 : 왜 투자자가 5,700 달러에 1 월 13 일 580 통화를 살 수있을 때 매우 비싼 옵션을 사용할 것을 제안 하겠는가? 단순 : 그 옵션의 델타는 .55에 불과합니다. 델타를 다른 관점에서 보면, 메트릭은 옵션 가격에 얼마나 많은 또는 적은 프리미엄이 구워 졌는지를 나타내는 지표로 사용할 수 있습니다. 델타가 낮을수록 프리미엄이 높아지며 그 반대도 마찬가지입니다.
옵션을 처음 접하는 투자자는 종종 out-of-the-money 옵션의 표면적 인 저렴한 가격으로 유혹을 받는다. 그러나, out-of-the-money 옵션은 전적으로 프리미엄과 내재 가치로 구성되기 때문에, 주어진 주식은 그러한 전략이 수익성을 내기 위해 큰 움직임을 가져야 할 것입니다. 주식이 더 낮게 움직이거나 심지어 유지되는 경우, 만기일이 다가 오면 보험료는 소멸됩니다. deep-in-the-money 옵션은 거의 프리미엄이 없으므로, 이 시간의 부패는 당신에게 어려운 일이 아닙니다.
근본적으로 이러한 이유로 인위적 옵션은 장기 투자자, 특히 at-the-money 및 out-of-the-money 옵션에 비해 훌륭한 전략입니다. 주어진 주식의 100 분의 1의 주식을 보유하는 것으로서 일부 주식 가격에 대한 노출을 얻음으로써 투자 계획이 실현되지 않을 경우 자금을 유지하면서도 깊은 통화 가치는 환상적 일 수 있습니다 새로운 투자자에게도 유용합니다.
여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.

돈 옵션 전략의 깊이
헤지 펀드 트레이더로부터 배운 정교한 트릭이 있는데, 그것은 스윙 트레이딩 (Swing Trading)입니다.
이것이 의미하는 바는 다음과 같습니다. 첫 번째 스윙 거래 수단 : 주식 또는 옵션을 1 주에서 1 개월 동안 보유합니다. 하루 거래가 아니지만 매수하지도 않고 매 억류 헤지 펀드 매니저가 사용하는 보유 기간.
두 번째로, 통화 옵션의 깊이는 주식 거래를하는 가장 좋은 방법입니다. 왜냐하면 그들은 거의 또는 전혀 비용을 들이지 않고도 최대 20 배의 초 고용성을 제공하면서도 거래 옵션보다 철저히 위험을 덜 수 있기 때문입니다. 기본적으로 전화 통화 옵션을 깊게 구매할 때 주식 옵션을 거의 완전하게 구매할 수 있습니다. 통화 옵션은 주식 대체 전략입니다. 옵션이 기본 주식과 거의 100 % 관련되어 있기 때문입니다 움직임.
델타라는 옵션 용어가 있습니다. 옵션이 현재 델타의 0.5의 델타를 가지고 있다면 옵션이 이동하는 비율을 백분율로 나타냅니다. %의 기본 주식 이동합니다. 예를 들어 .50 델타가있는 옵션은 기본 주식이 1 달러 움직일 때 50 센트를 이동합니다.
이제 돈 옵션의 깊이는 일반적으로 .60 이상의 델타를 가지며, 그 옵션은 기본 주식의 모든 달러 이동에 대해 $ 0.60 센트를 움직일 것임을 의미합니다. 때로는 옵션과 주식이 거의 100 % 서로 움직이는 것을 의미하는 .95 델타를 가진 화폐 옵션을 깊이 탐구 할 수도 있습니다. 주식 대체 전략은 주식을 1 달러마다 움직일 때 $ .60에서 $ .95 센트를 움직일 수있는 옵션을 얻는 것입니다.
자금 옵션을 깊이 사용함으로써 주식 대체 전략으로 무료 레버리지를 얻습니다 (주식을 마진하기 때문에 연간 최대 7 %의이자를 지불 할 수 있기 때문에) 옵션으로이자 또는 차용 비용이 없습니다.
또한 진짜 빠른 경고는 결코 당신의 시간 부패가 있기 때문에 사건이있을 것이라는 점을 당신이 알지 않는 한 (예를 들면 가득액, 합병, 법인 공고 또는 경제 방출 etc.) 그것의 외침 또는 두는 선택권을 결코 사지 말라. 기본적으로 옵션을 길게 보유할수록 옵션을 보유 할 때 매일 약간의 돈을 잃어 버리기 때문에 더 많은 돈을 잃게됩니다.
따라서 완벽한 옵션 거래를하기 위해 요약하면 다음과 같은 사항을 필요로하는 한 달에 100 %를 얻을 수 있습니다.
1) 스윙 교역 - 최대 1 주일에서 1 개월 동안 유지하려는 옵션.
2) .60보다 큰 델타를 가진 머니 옵션 (Money in Deep) 옵션은 기본 주식과 거의 겹쳐 움직일 수 있도록합니다.
3) 한 달 또는 그 이하의 기간 내에 발생할 예정인 사건.
4)와 A Cheap Option이 있으며 이것은 매우 중요합니다. 현재 변동성이 역사적 변동성보다 낮 으면 기본적으로 옵션이 저렴합니다. 혼란 스럽지만 모든 것이 의미합니다. 휘발성이 아니거나 지난 2 ~ 3 개월 동안 변동이없는 주식을 찾고 싶습니까? 차트를 올리십시오. 변동성이 낮다는 것보다 주식이 죽거나 편평한 경우 옵션이 싸게 될 것입니다.
그래서 저는 돈 선택권 / 주식 대체 전략에 대해 깊이 생각하면서 오늘 제가 만들고있는 거래를 여기에 소개합니다.
나는 10 센트짜리 돈을 6 센트짜리 스프린트 ($ S) 통화 옵션을 옵션으로 구입할 예정이다. 따라서 10 통화 옵션의 총 비용은 $ 200에 불과하다. 요약하면, 주식 스프린트 ($ S)와 5 월 만기 (4 월 22 일 스프린트가 수입 발표를 할 때 옵션을 보유하게 됨) 통화 옵션을 구입하고 $ 6 파격 가격으로 옵션을 구매하고 있습니다.
여기 내가 왜이 무역에 흥분하는지, 스프린트 (Sprint, $ S)가 지난 3 개월 동안의 범위에서 평평하거나 죽은 것으로 거래 되었기 때문에 옵션이 싸다.
Sprint ($ S)는 4 월 22 일에 오늘부터 한달간 수입을 발표하기 때문에이 옵션에서 움직임이나 변동성을 유발할 이벤트가 있음을 알고 있습니다.
셋째 $ 20 센트 또는 $ 20 달러에 대한 하나의 통화 옵션에서 스프린트 주식의 100 주를 제어 오전 내 경우에는 1000 달러의 스프린트 주식을 제어하는 ​​오전 200 달러, 그건 엄청난 영향력, 내가 1000 주를 구입 한 이후 스프린트 ($ S) 주식은 $ 6000 달러 이상이 들지만 아직 $ 200에 해당하는 주식을 똑같이 관리하고있다. 30 대 1 레버리지 .. 최고 ...
또한 Spint의 수입 추정에 따르면 Sprint는 4 월 22 일에 수입을 발표 한 후 6.60 달러까지 거래 할 수 있다고 생각합니다. 즉, 단 4 주 만에 옵션 거래를 거의 200 % 나 할 것입니다. 이제 내가 억만 장자 무역이라고 부르는 것.
이 비밀 옵션 전략에 대해 더 자세히 알기 위해, 또는 내가 차입 옵션 교체 전략이라고 부르는 곳에서, 당신은 한 달에 100 % 돈을 벌 수있는 곳에서 돈을 벌 수 있습니다.

돈을 호소 한 통화에서.
Deep ITM Covered Call은 무엇이며 일반 Covered Call과 다른 점은 무엇입니까?
돈을 덮는 전화 - 정의에서 깊은.
주식이 정체 상태에있을 때 이익을 얻도록 고안된 옵션 거래 전략은 주가를 매수하고 그것에 대한 화폐 옵션을 깊이 써서 일정한 한도로 이동합니다.
돈을 씌운 전화 - 소개에 깊이.
그것의 대중적인 사촌과는 다른, 주식이 위쪽으로 이동할 때 그것의 최대 이익을 만드는 완고한 선택 전략 인, 덮은 외침은, 돈을 수호 통화에있는 깊은 곳에서 그것의 최대 이익을하는 중립적 인 휘발성 선택 전략이다 정체 상태가 지속되거나 위 / 아래로 움직입니다. 예, 세 가지 방향 모두에서 이익을 얻습니다. 깊은 보호로 인해 리버만 주식의 수익률도 매우 낮습니다. 리먼 브라더스 주식처럼 기본 주식이 하락했다면 전체 포지션을 잃을 수도 있습니다.
통화 수감 통화와 통화료의 차이점.
Deep In The Money Covered Call (Deep ITM Covered Call)과 정기적으로 적용되는 통화 간의 가장 명백한 차이점은 일반 통화의 옵션이 일반 통화의 통화로 기록되어 있고 통화 옵션의 깊이가 돈을 쌌던 전화에 깊이.
왜 돈을 지불하는 전화를 사용합니까?
그렇습니다, Money Covered Calls의 가장 큰 장점은 보호입니다!
소득 전략으로 통화 덮여 전화에 깊은.
Deeply The Money Covered Call을 사용하여 매월 예측 가능한 옵션 거래 수익을 얻는 이점은 가장 큰 단점입니다.
돈을 걸고 전화 할 때 깊은 곳에서 사용하려면?
하나는 주식의 방향에 내기를하지 않고 작은, 낮은 위험 이익을 만들기를 원할 때 돈을 지불 전화에 깊은 사용해야합니다.
돈을 걸고 전화를 걸 때 어떻게 사용합니까?
돈을 걸고 전화를받을 때 깊은 인상을 심는 것은 매우 간단합니다. 당신이해야 할 일은 자신이 소유하고있는 100 주마다 화폐 옵션에 깊은 계약을 맺는 것입니다.
통화 옵션을 작성할 때 어떤 가격을 선택해야합니까?
화폐로 덮인 전화에서 깊은 이익 잠재력 :
Money Covered Call의 최대 이익은 짧은 통화 옵션의 외부 가치입니다. 이것은 주식 가격이 콜 옵션의 파업 가격을 초과하여 단기 전화 옵션이 만료 될 때까지 계속 발생합니다.
돈이 걸린 전화에서 깊은 이익 계산 :
% Profit = 통화 옵션의 총 비 고유 가치 / 총 지출액.
통화 가치가 높은 통화의 위험 / 보상에 대한 보상 :
주가가 짧은 통화 옵션의 파업 가격 이하로 떨어지면 발생합니다.
피해 보상 대상 통화에서 깊은 지점 손실 :
돈을 지불하는 통화에서의 딥 (Deep In The Money Covered Call)의 손실 포인트는 포지션이 손실되기 시작하는 가격 이하입니다.
돈의 대상이되는 전화의 장점 :
:: 주식이 짧은 통화 옵션의 파업 가격 이상으로 유지되는 한 이익을 얻습니다.
:: 매우 깊은 재고 위치 보호.
돈으로 덮힌 전화에서 딥의 단점 :
:: 최대 이익은 매우 적습니다.
만료되기 전까지 통화 가능 통화에 대한 대체 조치 :
돈 통화 대상 전화에 깊은 질문이 있습니다.
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Lenny Dykstra - 돈 벌기 옵션 전략 - 누가 내 돈을 가져 갔습니까?
2009 년 5 월 2 일 Pete Stolcers 님이 게시했습니다.
오늘의 옵션 거래 블로그에서 TradeKing에서 친구들이 내게 전달한 질문을 입력합니다. 그들은 광범위한 블로그 커뮤니티를 가지고 있으며 거래 정보의 훌륭한 소스입니다. 질문에 대답하는 과정에서 나는 긴 옵션 위치에서 벗어날 때 수백 달러 (Len Dykstra의 크기를 거래하면 수천 명)를 절약하는 방법을 가르쳐 줄 것입니다. 그것은 돈이 깊은 곳입니다. & # 8217; 시작하자.
이 발췌는 Fortune Magazine에 게시 된 기사의 중간에서 가져온 것입니다. Dykstra의 옵션 거래에 대한 접근 방식을 설명합니다. 필요한 건 하나 뿐이야. 내가 통제 할 수없는 회계 스캔들이있는 경우에만 나는 잃을 수 있습니다. & nbsp; 그는 말한다. 그것이 어떻게 작동 하는지를 설명하기 위해 그는 11 월 7 일 Anadarko Petroleum (Charts)의 콜을 100 달러에 사들 였는데, 11 월 7 일에 47.28 달러에 거래되었고, 12 월에는 40 달러의 파업 가격으로 거래를했다. 그는 10,000 달러를 통제하기 위해 주당 7.40 달러를 지불하여 총 74,000 달러를 벌었 다. 11 월 9 일 Anadarko가 한 주당 48.90 달러에 올랐을 때, Lenny는 옵션을 팔아 약 5,000 달러를 벌어 들였다.
수익 창출에 뭔가가 있었고 TradeKing 고객 중 한 명이 Fortune Editor의 설명을 요청했습니다. 이것은 앤디 커크 (Andy Kirk)의 편집자에게 보낸 편지입니다 : & # 8220; Lenny Dykstra에 대한 기사에서 100 통화를 47.28 달러에 거래하고 40 달러의 가격을 제시했습니다. 그는 10,000 주를 관리하기 위해 1 주당 7.40 달러의 비용이 들었고 나중에 48.90 달러에 판매합니다. 약 5,000 달러를 벌었다고합니다. 나는 당신의 인물을 이해하지 못합니다. 저는 $ 15,000의 이익을 얻습니다. ($ 48.90 & $ 82; $ 40) x 10,000 = $ 89,000 & # 8211; $ 74,000 = $ 15,000. 내가 뭘 잘못하고 있니? & # 8221;
이 단계에서 필자는 Andy에게 응답하여 편집자가 오타가 발생했으며 Len Dykstra가 전화를 판매했을 때 실제로 주식이 47.90 달러 였다고 생각하면서 읽었습니다. 그 수준에서, 그들은 본질적으로 $ 7.90 (파업 가격 $ 40보다 47.90 달러 낮은 주식 가격)이고 10,000 포인트의 주식은 $ 5000을 벌 수있다. 결국 렌 자신은 자신이 단지 열창을 찾고 있다고 말합니다. 그건 앤디가 들었던 것이 아니야.
편집자의 답변 : 옵션 가격의 상승이 아니라 주가의 상승을 측정합니다. & # 8220; Dykstra는 결코 옵션을 행사하지 않았기 때문에 주식 자체를 소유하지 않았습니다. 그는 주식처럼 그들을 교환했다. Dykstra는 100,000 달러짜리 Anadarko 옵션을 74,000 달러에 구입했습니다. 주식 가격이 올라 갔을 때 옵션 가격도 그랬지만 금액은 적게 들었고 약 5,000 달러의 이익을 위해 그들을 팔았습니다. & # 8221;
오 소년! 그것은 다소 경쾌하고 자발적인 반응이었으며 편집인은 독자들에게 많은 신뢰를 안겨주었습니다. 그는 그것에 대해 생각조차하지 않고 질문에 대답했습니다. 한눈에 옵션 거래자는 실수가 있음을 알 수있었습니다. 주식이 48.90 달러에 거래 되었다면, Len은 7.90 달러로 채워지지 않을 것입니다. Market Maker 회사가 사용하는 자동 견적 시스템은 기본 재고와 함께 움직일 수 있도록 설정됩니다. 이 경우 회사의 독점 알고리즘은 특정 가격으로 몇 개의 주식을 즉시 처분 할 수 있는지 파악하고 해당 가격 바로 아래에있는 통화에 대해 입찰가를 책정합니다. 주식의 입찰 및 입찰가가 변경되면 자동 견적이 조정됩니다. 깊은 앞쪽 달 선택 사항은 여기 어떻게 작동 하는가? 주식에 대한 입찰가 / 물가는 $ 48.90이며, 양쪽 주식 1000 주당 x $ 48.95라고합시다. 자동 견적 옵션 인 bid / ask는 해당 시장의 아래 어딘가에 위치 할 것이고, $ 8.80 x $ 9.00이라고합시다. 주식 입찰가가 50,000 주에 48.85 달러 인 경우, 자동차 견적 가격은 8.80 달러이고 여기에 나온 이유가 있습니다.
Len이 12 월 40 일 전화 100 대를 팔기 위해 주문을 입력하자마자 그는 8.80 달러로 채울 것입니다. 순식간에 독점적 인 마켓 메이킹 회사는 전자적으로 주식 입찰을하고 주식을 매각합니다. 그들은 $ 48.90에 $ 6.590와 $ 9000 주식에 1000의 몫을 판매 할 것입니다. 그들은 운동을하기위한 목적으로 오랫동안 전화를했기 때문에 재고를 팔려고 기다리지 않아도됩니다. 여기에 그들이 만들 것입니다. 운동을 통해 그들은 40 달러에 1 만주를 구입했으며, 48.90 달러에 1000 주를 팔았고, 9000 주를 48.85 달러에 팔았다. 그들은 P & L이 전화처럼 8.80 달러를 지불했습니다. 1000 및 8.90 + 9000 x 8.85 미만 10000 x $ 8.80 (100 계약은 100 주입니다.) 그들은 순식간에 $ 100 플러스 $ 450 또는 $ 550를 만들었습니다. 이 제 친구들은 차익 거래 (arbitrage)라고 불리우며 마켓 메이커 (Market Maker) 회사가하는 일입니다. 실제로, 주식을 단기간에 매도 할 수 있다고 느낀다면, 그들은 일할 것 "이라고 말했다. 주식은 주문을 판매하고 전화를 행사하지 않습니다. 그 이유는 사실상 위험 자유로운 지위 (주식은 $ 8.00 + in-the-money)이며 짧은 주식 매매 수익에 대한 신용이자를 징수 할 수 있기 때문입니다. 너무 흥분하기 전에 소매 고객은 단기 매매 수익에 대한 크레딧이자를 징수하지 않습니다. 당신이 거대한 상인이 아니라면 중개 회사가 제공하지 않습니다. 짧은 주식 장기 콜 포지션은 보유 기간 동안 배당금이 없다고 가정합니다.
결론은 편집자가 질문을 읽고 숙제로 대답해야한다는 것입니다. 이봐, 우린 모두 실수를 저질렀다. 나는 Fortune이 좋은 읽을 거리라는 것을 발견했다. 여기 왜 그의 이론적 근거가 부정확한지. 누군가가 깊은 시간 내에 많은 금전적 옵션을 보유하고있는 경우에만 델타는 1보다 작을 수 있습니다. 옵션은 이미 패리티로 거래되고 있습니다 ($ 47.28 $ 40 = $ 7.28). 유료 $ 7.40) 포지션이 유지 된 이틀 동안 석유 재고가 바뀌기는 쉽지 않습니다. 조건이 변경된 경우 묵시적인 변동성은 이미 0이었고 옵션 만 더 가치있게 만들었습니다. 이 옵션으로 포인트 - 포 인트 (point-for-point)를 이동하지 않으면 차익 거래 상황을 설정하게됩니다. 다이크 스트라 (Dykstra)의 전화를 7.90 달러에 구입하고 48.85 달러에 팔았을 것입니다.
Dykstra 씨의 돈을 누가 가져 갔습니까? 아무도. 그가 $ 5000를 만들었다면 주식은 $ 47.90이었고 Andy는 오타에 주목했다.
이것은 나의 다음 요점으로 나를 데려다 준다. 당신은 만기가되는 긴 옵션 옵션 순위를 최대한 활용할 수 있습니까? 위의 예제를 사용합시다. 우선, 항상 두 가지를 기억하십시오. 1. 주식은 옵션보다 훨씬 유동적입니다. 2. 옵션은 소지자에게 운동 권리를 부여합니다. 이 특별한 경우, 귀하의 첫 번째 조치는 주식 $ 1,000을 $ 48.90에 판매하는 것입니다. 다음 단계는 50,000 주 입찰가가 $ 48.85로 간주하는 것입니다. 9000보다 많은 주식 입찰가가 있습니다. 또 다른 1000 주를 $ 48.90에 판매하고 주문이 채워질 때까지 계속 주문을 입력하십시오. $ 48.85 입찰가가 사라지기 시작하면 치십시오. $ 48.90으로 채워진 주식을 모두 얻게된다고합시다. 이는 $ 8.90 & # 8211;에 대한 통화 판매와 실질적으로 동일합니다. 8 달러짜리 입찰가보다 10 센트 낫다. 100 건의 계약에서 1,000 달러가 추가됩니다. Len Dykstra의 경우, 그는이 트릭을 알고 있기를 바랍니다. 그는 너무 많은 '모서리'를 포기합니다. 그가 마켓 메이커에게 전화를 걸면. 나는 당신에 대해 안다. 그러나 나는 그들의 주머니를 줄 필요가 없다.
다른 몇 가지 항목이 남아 있습니다. 거래가 끝나기 전에 논의하고 특정 회사에서 상황이 어떻게 처리되는지 알아보기 위해 중개인에게 미리 연락해야합니다. 그들이 운동 고지서를 가져다가 계정의 해당 주식 수만큼 길게 만드는 것은 표준입니다. 이렇게하면 주식을 팔지 않고도 팔 수 있습니다. 이 모든 과정은 주식 및 주식의 유효 기간이 길기 때문에 거래소와 OCC가 일종의 면제 거래로 인정합니다. 중개 회사가 귀하의 운동 요청을 입력하고 다음날 긴 주식을 올 것이므로 주식 매각을 확실히해야합니다. 또한 거대한 마진 요구 사항을 갖게됩니다. 같은 날에이 작업을 수행하는 경우이를 '당일 대체'라고합니다. 주식 마진 요건을 충족시키지 않아도됩니다. 두 번째 요점은 주식을 팔고 옵션을 행사할 때부터 추가 수수료를 받는다는 것입니다. 큰 거래! TradeKing의 커미션을 보았습니까? 한 번에 1000 주를 팔았다면 1000 달러를 벌기 위해 $ 49.50 (10 x $ 4.95)의 추가 비용이들 것입니다.
다른 예를 사용하여이 이탈 방법을 보려면 '옵션 만료 해제를 피하십시오'를 읽습니다.
항상 그렇듯이 의견을 공유하십시오.
사전 4 일일 보고서.
옵션 거래 의견.
01/27에, Born2Code는 말했다 :
흥미로운 읽기, 많은 훌륭한 정보.
나는 TradeKing에 대해 확신하지 못한다. 하지만 다른 중개 회사의 커미션이 비용을 빨리 추가 할 것으로 보인다. 예를 들어, Ameritrade는 계약이 행사되는 경우 $ 35와 같은 금액을 청구합니다. 또한 함께 판매되는 경우 10,000 장의 주식 1 장 대신에 판매하는 1000 주 단위로 티켓 커미션을 별도로 부과합니다.
나는 또한 그들이 옵션을 행사하고 주식을 팔려고 노력하는 그들과 전화 통화 중일 때 그들은 나를 & # 8220; 전화 & # 8221; 온라인 커미션이 아닌 커미션.
계정 크기가 클수록 모든 것을 협상하고 비용을 줄이는 것이 더 쉬울 것이라고 생각합니다.
귀하의 의견은 대부분의 사람들이이 길을 걸지 않는 큰 이유를 제기합니다. 몇 가지 '알려지지 않은 것들'이 있습니다. 그 일은 해결 될 필요가 있습니다. 정의가 완료되면 원활한 항해가 가능합니다. 우선, 상황이 나타나기 전에, 주문 데스크의 등록 된 대리인에게 절차를 안내해 줄 것을 요청합니다 (비 시장 시간에 전화하시면 더 많은 관심을 갖게됩니다). 그들에게 정확히 무엇을 할 계획인지 말해주십시오. 그런 다음 정책을 요청하십시오. 반쯤 구운 대답에 정착하지 말고 필요한 경우 상단으로 이동하십시오. 그 사람의 이름과 전화 번호를 기록하십시오. 상황이 발생하면 모든 것을 순서대로 갖고 싶어합니다. 운동 예고는 모든 것에 대한 일괄 요금이어야합니다. 어쨌든 거래에서 벗어나면 옵션 수수료를 지불해야한다는 것을 기억하십시오. 이 경우, 귀하는 동일한 요금과 운동비를가집니다. Ameritrade는 29.99 달러를, TradeKing은 9.95 달러를 부과합니다. 중개인 필요성은 없습니다. 대부분의 회사는 운동 버튼을 내장하고 있습니다. 최하위 라인 인 Ameritrade에서도 $ 29.99의 추가 비용을 내야합니다!
흥미로운 주제. 나는 항상 당신의 블로그를 읽고 각각으로부터 뭔가를 배우는 것을 즐긴다.
단락이 허용되지 않았기 때문에 깊은 통화 금액 옵션이 IRA 계정에있는 경우이 전략을 사용할 수 없다고 가정합니다. 그 맞습니까?
각 중개 회사는 고객이 사용할 수있는 옵션 전략을 결정합니다. 거의 모든 옵션은 위험이 제한되어 있기 때문에 옵션 구매를 허용합니다. In-The-Money 콜 수가 주식을 소유하는 것보다 덜 위험 할 수 있습니다. 옵션은 0이 될 수 있지만 주식은 훨씬 더 떨어질 수 있습니다. 이 예에서 Lenny는 주식과 동일한 상승 여지가 있었지만 위험은 옵션에 대해 지불 한 $ 7.40로 제한되었습니다. 주식이 20 달러 떨어지면 주식을 소유 한 것보다 적게 잃을 것입니다. 이 함정은 상인들이 레버리지를 얻고 그들이 나누는 것보다 더 많은 계약을 맺는다는 것입니다. 레버리지는 깊게 자르는 양날 칼입니다. 전화를 끊는 방법은 주식을 짧게하지 않으므로 모든 계좌 유형에서 사용할 수 있습니다. 옵션을 주식으로 전환하고 주식을 판매하는 것입니다.
제프리, 내 이해는 관련된 단락이 없다는 것입니다. 당신은 당신의 옵션을 행사합니다. 따라서 당신은 주식을 소유하고, 그러면 당신은 계속해서 그것을 팔 수 있습니다. 또한 IRA 계정을 사용하면 통화료 만 커버 할 수 있으므로, ITM의 깊은 호출을 시작할 수 있다고 생각하지 않습니다.
피트, 정보 주셔서 감사합니다. 나는이 사이트를 처음 접했고 이전의 게시판과 ActiveTrader 기사를 다시 읽었습니다. 모든 위대한 것들. 모든 것을 공유해 주셔서 감사합니다.
나는 다른 의견 / 생각을 가지고있다. 당신은 $ 100k 계정으로 매일 0.5 %를 시도하는 사람들에 대해 이야기하고 그 아이디어를 구매하지 않는 이유를 설명합니다. 내 질문 / 의견은 다음과 같습니다. ITM 통화를 심도 깊게 구매하지 않고 & uptick & # 8221; 반 일일 거래를하려는 것과 같은가? 레버리지 요소와 다른 시간 프레임 이외에, 그것은 거의 같은 개념입니다!
내 요점은 쉽게 들릴지 모르지만 동일한 단점을 겪고 있다는 것입니다.
귀하의 답변에 감사드립니다. Born2Code - IRA에서 보상 대상 이상의 통화를 원하면 OptionXpress 또는 Thinkorswim을 살펴보십시오. IRA에서 긴 통화 및 풋, 크레딧 및 차변 스프레드를 포함하여 더 많은 옵션 거래를 할 수 있기 때문입니다 , 현금 담보 풋 매매.
좋은 코멘트. 귀하의 시간 프레임이 짧을수록 주식 거래를 더 많이하는 경향이 있습니다. 그것은 더 많은 액체이며 그것은 scalped 수 있습니다. 너의 미끄러짐은 내려 가고 마켓 메이커들의 자비에 빠지지 않는다. 종종 그들은 당신이 거래하는 유일한 존재이며 거래를 중간에 할 수있는 방법이 없습니다. 그들은 단순히 자신의 시장에서 움직이지 않습니다. 그들은 그것을보고 나면 귀하의 입찰 / 제안에서 뒤로 물러날 수도 있습니다. 주문 흐름이 확산되는 데 너무 많은 달과 가격이 있습니다. 반면에 주식은 매우 타이트하며 매우 두꺼운 & # 8221; 입찰 / 그것에 집중하는 많은 눈으로 묻는다. 언제든지 당신이 하루 거래, 위험과 보상이 낮아지고 당신은 당신이 무엇을 위해 매우 열심히 일할 것입니다. 당신이 하루에 들어올 수있는 크기가 너무 크기 때문에 거래는 그다지 확장 할 수 없습니다. S & P, 500 및 기타 선물 상품은 예외입니다. 렌 (Len)의 경우, 그는 옵션을 이틀 (밤) 동안 가지고 있었고, 액체 주식을 교환했고, 델타는 높지 않았다. 그가 반쯤을 지키기 만한다면 무역에 문제가있다. 그는 그 보상에 많은 위험을 감수하고 있습니다. 그가 2 달러를 벌려고하고 있다면, 그가보고 나가는 것을 좋아하지 않는다. 아무런 문제가 없다. 사실 주식이 48.90 달러라면 그는 1.50 달러를 벌었을 것입니다. 뭔가 빠졌고 수익 계산인지 주가인지는 모르겠다.
제프리, 팁을 주셔서 너무 고마워요. 나는 항상 귀하가 귀하의 IRA 계좌에서 커버 된 전화만을 판매 할 수 있다는 것이 IRS 규칙이라고 생각했습니다. 이것은 귀중한 정보이며, 주제가 다가와서 다행입니다. 다시 한번 감사드립니다.
피트, 피드백에 감사드립니다. 당분간, 나는 주식과 가끔 ITM 앞쪽 달 옵션 거래를 고수 할 것입니다.
레니의 거래로 돌아 가자. TheStreet에 대한 그의 많은 추천을 확인하고 신뢰할 수있는 출처로 생각할 몇몇 전문 상인의 추천과 모순되는 것을 발견했습니다. 우선 간단한 규칙이 있습니다 : 추세는 친구입니까? 그로부터 : 트렌드에 맞서 싸우지 않습니까? 샘플 중 하나 - 오늘 (5 월 25 일) Lenny의 기사에서 Komag (KOMG) DITM 호출을 구입하는 것이 좋습니다. 나는이 주식의 차트를 확인하고 지난 6 개월 동안 명확한 곰 같은 경향이 있음을 발견했다. 반대로 - $ 41에서 $ 23까지 순전히 하락했다. 어쩌면 Lenny는이 주식은 두들겨 맞고 지나치다는 말을 할 수 있습니다. 전화를 할 시간은 얼마입니까? 하지만 10 달러 이상이 될 가능성은 없습니다. 아니면 그곳에 머물러서 보험료를 갈아 치울 것입니다. 누군가는 그것을 말할 수는 없지만 그것은 가능하지는 않지만 : • 월 스트리트는 상인의 뼈에 의해 덮여있다. 마지막 단어는 : 그것은 사실 일 수 있는가? 또한, 다른 출처에 따르면 :? 당신이 보는 것을 트렌드를 추측하려고하지 마라. 또한 재고가 계속 내려 가면 Lenny는 더 많은 통화를 구입할 것을 권장하며, 이는 더 싼 가격 (운이 좋음)이되었습니다. 그런 경우에 당신은 당신의 가격을 줄이거 나 (이전과 새로운 가격 사이의 평균을 구함), 그러나 다른 쪽에서는 귀하의 지위가 많이 상승 할뿐만 아니라 위험도 증가하고 있습니다. 다른 상인의 관점에 따르면? 평균? a) 부유 한 상인, b) 어리석은 상인, c) 하나의 a와 b 모두에 의해 사용되는 전술이다. 그로부터 다른 엄격한 규칙이 있습니다 :? 시장이 당신에게 불리하게 작용한다면 - 당신의 위치를 ​​평균하지 마십시오. 그들이 거대한되고 시장에서 당신을 걷어차 기 전에 약간의 패배를 두려워하지 마십시오?. 또한 프로에 따르면 가격 평균화 추세와의 거래는 카우보이의 비행 표적 촬영으로 간주됩니다. 그리고 곧 또는 나중에 당신의 묘비에 기록 될 것입니다 : 여기에 거짓말 (당신의 이름) - 그는 빠른 범인 이었지만 누군가가 더 빨랐습니까? 그러나 Lenny의 Stat Book (매주 업데이트 됨)을 확인하면 거의 매주 승리한다는 것을 알게 될 것입니다. 나는 혼란 스럽다. 아마 내가 인용하지 않은 것일까? 맞다. 정말로? 전화를받을 때가 있을까? 또는 낙관적 인 시장의 운 좋은 날이었습니다. 나는 모르지만 내가 인용 한 문장 중 하나는 워렌 버핏이라는 이름의 사람에 속한다. 아마도 그는 틀렸다.
거기에 어떤 사람이 있어도 Dystras를 최신 상태로 유지하고 있습니다. 나는 그의 시스템을 조사하고 있으며 최신 통계가 필요합니다.
그는 매주 수요일을 업데이트합니다.
묘사 된 autobid는 당신이 묘사 한 것보다 낫다. 전화가 바로 돈이라고 가정하고 만료일이 1 년입니다 (수학을 쉽게하기 위해). 귀하의 예에서 주식의 입찰가는 $ 48.90 x $ 48.95이고 통화료는 $ 8.80 x $ 9.00입니다. 나는 1 통화를 살 수 있고 (4890 - 900) 3990 달러 (수수료 제외)의 그물을 위해 100 주를 팔 수있다. 1 년 동안, 나는 옵션을 행사하고 주식을 브로커에게 4000 달러에 돌려주었습니다. 총 $ 10의 손실. 하지만 & # 8230;
방금 마켓 메이커에서 $ 10에 1 년 3990 달러의 대출을 받았습니다! 그 비율은 0.25 %입니다! 그 돈을 T - 지폐에 넣고 약 4 % 보장 할 수 있습니다.
마켓 메이커들은 이미 그 수학을했고이 옵션에 대한 입찰은 그것을 고려했습니다. 옵션에서 얻은 대출 금리를 계산할 수 있으며 연준의 현재 금리에 따라 약 5 %로 계산됩니다. 탄 스타 랩.
절대적으로 자동 견적은 금리를 통합하도록 구성됩니다. 제 요지는 왜 옵션들이 동등한 조건으로 거래되어야하는지 설명하는 것이 었습니다.
금리 메모에서 통화료가 낮은 배당금으로 주식을 매매하는 것이 프리미엄 거래가되는 이유입니다. 상인은 긴 전화, 짧은 주식 및 헤지 방식으로이자를 징수 할 수 있습니다. 저의 기사에서 나는 소매 상인들이 짧은 판매에 대한 관심을 모으지 않는다는 것을 지적하고자했습니다.
어떤 중개 회사가 짧은이자로 4 %를 지불하고 있습니까? 나는 독자들이 알고 싶어한다. 나는 이것이 상인 친화적 정책이기 때문에 수수료가 매우 낮다는 것을 확신한다.
좋은 코멘트 주셔서 감사합니다.
미안, 나는 4 %를 얻는다는 것을 의미하지 않았다. 나는 단지 0.25 %의 대출이 T 청구서와 같은 견고한 것에 비해 얼마나 엄청나게 싸다는 것을 보여주고 싶었습니다. 이것은 약 4 %입니다. 일반적으로 대출금을받지 못합니다. 0.25 %, 오히려 5 %. 갑자기 그런 협상이 아닙니다!